Geactualiseerd op 24 februari 2026
OAKK biedt twee beleggingsstrategieën aan die gebruikmaken van fondsen van Dimensional: OAKK MARKTEN Dimensional en OAKK SOLID Dimensional.
Dimensional is een Amerikaans fondshuis dat zich sinds 1981 richt op factorbeleggen: een beleggingsaanpak die inzichten uit de financiële wetenschap benut om portefeuilles efficiënter in te richten.
Wat is factorbeleggen?
Traditioneel beleggen draait vooral om de verdeling tussen aandelen en obligaties. Factorbeleggen kijkt verder en richt zich op kenmerken van beleggingen waarvan wetenschappelijk is aangetoond dat zij samenhangen met een hoger verwacht rendement.
Dimensional gaat ervan uit dat marktprijzen veel beschikbare informatie bevatten. Daarnaast laat wetenschappelijk onderzoek zien dat bepaalde factoren op lange termijn worden beloond met een hogere verwachte opbrengst. De belangrijkste factoren zijn:
- Marktpremie: aandelen bieden op lange termijn een hoger verwacht rendement dan obligaties.
- Omvangpremie: aandelen van kleinere bedrijven bieden een hoger verwacht rendement dan die van grotere bedrijven.
- Waardepremie: waardebedrijven bieden een hoger verwacht rendement dan groeibedrijven.
- Winstgevendheidspremie: bedrijven met een hoge winstgevendheid bieden een hoger verwacht rendement dan minder winstgevende bedrijven.
Factorbeleggen gaat niet om het voorspellen van markten, maar om het systematisch benutten van deze bewezen factoren om het verwachte rendement van een portefeuille te verhogen.
Hoe past Dimensional dit toe?
Dimensional belegt wereldwijd gespreid over landen, sectoren en bedrijven. Binnen die brede spreiding krijgen aandelen met gunstige factorkenmerken een grotere weging in de portefeuille.
Ook bij obligaties kijkt Dimensional naar kenmerken die van invloed zijn op rendement en risico, zoals rentegevoeligheid, kredietkwaliteit en valuta.
Omdat Dimensional niet gebonden is aan een index, kan het fondsbeheer flexibel inspelen op veranderende marktomstandigheden en portefeuillewegingen efficiënt aanpassen. Daarbij wordt veel aandacht besteed aan het beperken van handelskosten.
Duurzaam beleggen
Een groot deel van de portefeuille wordt ingevuld met de Global Sustainability Core-fondsen van Dimensional. Deze fondsen richten zich op het verlagen van de uitstoot van broeikasgassen en houden rekening met bredere duurzaamheidsaspecten, zoals grondstofgebruik, afvalstromen en waterbeheer.
Bedrijven met sterke duurzaamheidsprestaties krijgen een hogere weging, terwijl ondernemingen met zwakke prestaties worden onderwogen of uitgesloten. Daarnaast sluit Dimensional ondernemingen uit die actief zijn in onder meer:
- tabak;
- gokken;
- controversiële wapens;
- nucleaire wapens;
- kinderarbeid;
- privégevangenissen;
- kolenwinning.
Naast deze beleggingsaanpak voert Dimensional actief beleid op het gebied van engagement, stemgedrag en aandeelhoudersinvloed.
Voor wie is factorbeleggen geschikt?
Factorbeleggen is geschikt voor beleggers die:
- breed gespreid willen beleggen;
- een wetenschappelijk onderbouwde aanpak waarderen;
- relatief lage kosten belangrijk vinden;
- duurzaamheidsaspecten willen meenemen in hun portefeuille;
- bereid zijn om voor de lange termijn te beleggen;
- hun portefeuille willen blootstellen aan factoren die historisch samenhangen met een hoger verwacht rendement.
Meer weten?
Op onze Facts & Figures-pagina vind je meer informatie over de samenstelling van de portefeuilles, rendementen, risico’s, kosten en beschikbare documentatie.
Bekijk de documentaire over Dimensional van Oscarwinnaar Errol Morris en neem contact op met je adviseur voor persoonlijk advies. Vergeet daarbij niet onze disclaimer te raadplegen.
